내부회계관리제도 모범규준과 기업의 이익조정

Abstract

우리나라에서 내부회계관리제도에 대한 기업의 준거기준 및 감사인의 검토기준으로 내부회계관리제도 모범규준 및 동 적용해설서와 내부회계관리제도 검토기준이 제정된 이후, 2006회계연도에 국내에서 처음으로 상장대기업이 모범규준에 의해 내부회계관리제도를 적용하였다. 본 연구자는 내부회계관리제도 모범규준의 시행이 기업의 이익조정에 어떠한 영향을 미치는지에 대하여 연구하였다. 이를 위하여 제조업을 영위하는 주권상장 기업을 표본으로 하여 2006회계연도에 모범규준을 적용한 주권상장 대기업 경우 전기와 비교하여 재량적 발생액의 절대값이 감소하였는지, 그리고 그 감소폭이 모범규준을 적용하지 않은 주권상장 중소기업에 비해서 유의하게 큰 지를 실증적으로 분석하였다. 분석결과, 내부회계관리제도 모범규준의 적용 전과 비교하여, 모범규준을 적용한 주권상장 대기업의 이익조정이 전기와 비교하여 감소하는 것으로 나타났으나 통계적으로 유의하지 않았고, 그 감소폭은 주권상장 중소기업보다 유의하게 큰 것으로 나타났다. 따라서 기업의 내부회계관리제도 모범규준의 적용이 기업의 이익조정현상을 감소시키고 있는 것으로 해석할 수 있다. 이러한 연구결과는 내부회계관리제도 모범규준의 적용이 본래의 도입 취지에 맞게 기업의 재무보고 투명성 제고에 효과적이라는 실증적 증거를 제시했다는 점에서 그 의미가 있다.; In accordance with Internal Accounting Control System over Financial Reporting Standards ("IACS Standards") and related interpretation guidance and Internal Accounting Control System over Financial Reporting Review Standards of the Republic of Korea, large Korean publicly-traded companies initially adopted the requirements of the IACS Standards in 2006. The purpose of this study is to analyze the effects of the adoption of the IACS Standards by Korean companies on the companies’ earnings management. For the purpose of this study, large Korean public companies in manufacturing sector were selected to examine whether the adoption of IACS Standards in 2006 resulted in a decrease in the absolute value of the discretionary accruals ("absDA") from that of the previous year. The results of this study indicate that, even though such decrease in absDA of large Korean public companies compared to the previous year is not deemed significant, a degree of the decrease in absDA of large Korean public companies is considered significant compared to that of small and medium-sized Korean public companies that were not subject to the IACS Standards. As such, the adoption of the IACS Standards is believed to result in a decrease in undesirable earnings management of Korean companies. This study provides practical evidence that the adoption of the IACS Standards has considerably contributed to enhance the financial reporting transparency of those companies adopted the IACS Standards as envisioned by Korean financial reporting regulators.