로짓모형을 이용한 공제금 지급에 관한 실증분석

Abstract

협동조합의 조합원은 자신이 협동조합의 주인이자 고객으로 공제사업에 있어서는 운영자이자 수혜자가 될 수 있다. 따라서 피공제자가 공제가입자로서 조합원이 가지는 속성이 공제금 지급에 어떠한 영향을 미치는지 그 영향을 이해하는 것은 위험관리와 상품개발에 많은 도움을 줄 것이다. 이를 위하여 본 논문은 종속변수가 공제금 지급인 로짓모형(logit model)을 이용하여 공제금 지급영향을 실증분석 하였다. 설명변수로는 조합원속성과 계약속성으로 구분하여 조합원속성에는 출자금, 대출금, 조합원가입기간 및 업무구역을 선정하였고 계약속성에는 피공제자 성별, 주거지역, 가입금액 및 계약자여부를 선정하였다. 먼저 조합원속성의 여러 설명변수에 대한 공제금 지급 영향을 분석한 결과이다. 첫째 출자금의 경우 출자금이 없는 조합원이 출자금이 있는 조합원보다 공제금 지급 확률에 대한 오즈비가 1.19배로 공제금 지급 가능성이 높게 나타났다. 둘째 대출금의 경우 대출금이 없는 조합원이 대출금이 있는 조합원보다 오즈비가 0.92배로 공제금 지급 가능성이 낮게 나타났다. 셋째 조합원가입기간의 경우 조합원가입기간이 1단위(10년) 증가하면 조합원가입기간이 1단위(10년) 증가하기 전의 경우보다 오즈비가 1.09배로 공제금 지급 가능성이 높아진다. 넷째 업무구역의 경우에는 회귀계수가 유의하지 않아 공제금 지급에 영향이 없는 것으로 나타났다. 따라서 조합원속성의 여러 설명변수 중 업무구역을 제외한 다른 설명변수는 공제금 지급에 영향이 있는 것으로 분석되었다. 다음은 계약속성의 여러 설명변수에 대한 공제금 지급 영향을 분석한 결과이다. 첫째 성별의 경우 남성이 여성보다 오즈비가 0.75배로 공제금 지급 가능성이 낮게 나타났다. 둘째 주거지역의 경우 수도권 주거지역 대비 다른 주거지역과의 공제금 지급에 대한 영향을 분석하는 것으로서 3가지의 결과로 나타났다. 강원충청권 주거지역이 수도권 주거지역보다 오즈비가 0.91배로 공제금 지급 가능성이 낮게 나타났으나 전라권 주거지역은 수도권 주거지역보다 오즈비가 1.21배로 공제금 지급 가능성이 높게 나타났다. 반면 경상권 주거지역은 회귀계수가 유의하지 않아 수도권 주거지역 대비 공제금 지급에 영향이 없는 것으로 나타났다. 셋째 가입금액의 경우 가입금액이 1단위(천만원) 증가하면 가입금액이 1단위(천만원) 증가하기 전의 경우보다 공제금 지급 확률에 대한 오즈비가 1.23배로 공제금 지급 가능성이 높아진다. 넷째 계약자여부의 경우 피공제자가 계약자와 다르면 오즈비가 0.72배로 공제금 지급 가능성이 낮게 나타났다. 따라서 계약속성의 여러 설명변수는 모두 공제금 지급에 영향이 있는 것으로 분석되었다. 결론적으로 조합원속성 중 업무구역과 계약속성 중 일부 주거지역(경상권)을 제외한 모든 설명변수가 공제금 지급에 영향이 있는 것으로 분석되었다.