감사투입시간과 감사품질 및 이익투명성

Abstract

감사인은 감사위험에 따라 감사업무에 투입하는 시간을 결정한다. 감사위험이 높을 경우 감사위험을 낮추기 위해 추가적인 노력을 기울일 것이다. 반면 회계투명성이 높을 경우 감사위험이 낮다고 인식하여 감사업무에 투입하는 시간을 감소시킬 수도 있다. 감사시간과 감사품질, 감사품질과 회계투명성 간에 양(+)의 관련성이 있다는 선행연구의 결과를 비추어보면 감사시간의 감소는 감사품질의 하락으로 이어질 것이다. 또한 감사품질의 하락으로 인해 회계투명성이 감소할 가능성이 높다. 즉, 회계투명성이 높을 경우 감사시간이 감소하여 오히려 감사품질 및 회계투명성이 하락하게 되는 현상이 발생할 수 있다. 본 연구는 감사시간이 증가할수록 감사품질이 향상되는지, 감사품질이 높을수록 회계투명성이 향상되는지를 분석한다. 또한 회계투명성이 높을수록 감사시간이 감소하는지를 분석하고자 한다. 본 연구는 회계투명성에 대한 대용치로 이익투명성을 사용한다. 분석결과는 감사시간이 증가할수록 감사품질이 향상되고, 감사품질이 높을수록 이익투명성이 향상되는 것으로 나타났다. 또한 이익투명성이 높을수록 감사시간은 감소하는 것으로 나타났다. 즉, 감사시간이 증가하여 감사품질이 향상되고 이익투명성이 향상되지만, 이후 감사시간의 감소로 인해 다시금 감사품질 및 이익투명성이 낮아질 수 있다는 것을 시사한다. 즉, 본 연구는 감사투입시간에 따라 이익투명성이 향상되거나 하락할 수 있다는 것을 보여준다. 선행연구들은 감사시간이 감사품질 및 이익투명성에 미치는 영향을 분석하는 데 초점을 두고 있으나, 본 연구는 이익투명성이 감사시간에 미치는 영향을 분석한다는 점에서 선행연구들과 차이점이 있다. 또한 본 연구는 감사대상기업, 감사인, 감독기관 등에 중요한 시사점을 제공할 것이다. 본 연구의 결과에 의하면 감사시간의 감소는 회계투명성을 하락시키는 요인으로 작용할 가능성이 높다. 따라서 감사인은 일정한 회계투명성을 유지하기 위해서 일정 시간 이상을 감사업무에 지속적으로 투입해야 할 것으로 사료된다. 더불어 본 연구는 적정한 감사시간의 지속적 투입을 요구하는 표준감사시간제 도입의 타당성에 대한 시사점을 제공한다. Auditors determine the amount of time to be put into audit work based on audit risks. If audit risks are high, auditors will make additional efforts in to reduce the audit risks. On the other hand, if audit risks are low, audit hours may be reduced. Based on the results of previous studies indicating that there are positive(+) relationships between audit hours and audit quality, and between audit quality and accounting transparency, it can be inferred that the decrease in audit hours will lead to a drop in audit quality. The decline in audit quality will lead to a decline in accounting transparency. Namely, higher accounting transparency may reduce audit hours, resulting in lower audit quality and accounting transparency. This study examines whether audit quality improves as audit hours increase, and analyzes whether earnings transparency improves as audit quality improves. In addition, this study tests whether audit hours decrease as accounting transparency increases. This study uses earnings transparency as a proxy for accounting transparency. We find that audit quality is improved as audit hours increase, and that earnings transparency is improved as audit quality increases. Also, we find a significant negative relation between earnings transparency and audit hours. It indicates that audit quality and earnings transparency are improved by increased audit hours. However, the audit quality and earnings transparency may be reduced again due to the subsequent reduction in audit hours. Namely, this study shows that accounting transparency can be improved or deteriorated depending on audit hours. While prior studies focused on testing the effects of audit hours on audit quality and accounting transparency, this study differs from prior studies in that it tests the effects of accounting transparency on audit hours. Also, this study will provide implications for companies, auditors, and supervisory agencies. According to the findings of this study, decreases in audit hours are highly likely to act as a factor that deteriorates accounting transparency. Therefore, auditors should put at least a certain amount of audit hours in order to maintain a certain level of accounting transparency. In addition, the results of this study provide implications for the validity of the introduction of the standard audit hours, which requires sufficient and consistent input of audit hours.