간접투자기구관련 연결범위에 관한 연구

Abstract

This study investigates some issues concerning the scope of consolidation for the investment entities. Out of the two types of investment entities, i.e. investment companies and investment trusts, current K-GAAP (Korean Generally Accepted Accounting Principles) does not mention investment trusts in its scope of consolidation. Even investment companies are exempted from the scope of consolidation. Korean listed companies will have to report their consolidated financial statements prepared in accordance with IFRS (International Financial Reporting Standards) no later than fiscal year 2011. Further, the financial Institutions are subjected to the dual-disclosure requirements from fiscal year 2009 on. They should report both the financial statements per K-GAAP and those based on IFRS. Since IFRS requires disclosure of consolidated financial statements, proper scope of consolidation is a big accounting issue for the financial institutions which control the operations of investment entities, whether they be investment companies or investment trusts. As far as the scope of investment entities are concerned, domestic accounting regulations as well as international regulations are neither clearly specified nor smoothly consistent among themselves as to give practitioners clear guidance. Those regulations include K-GAAP, the Act on External Audit of Stock Companies, the Indirect Investment Asset Management Business Act, the Capital Market Consolidation Act, IFRS and BASEL II. This paper examines operational and legal aspects of investment entities and what it means to be subjected to the regulations cited above in business practice. It further tries to find out practical problems and policy suggestions for consolidating investment entities in preparing financial statements.; 본 연구는 간접투자기구에 대한 연결의 범위에 관하여 다루고 있다. 현재 한국기업회계기준(K-GAAP)에서는 연결의 범위에서 간접투자기구에 관하여 투자회사의 경우에만 언급을 해놓고 이것 또한 예외조항으로 연결의 범위에서 제외하고 있는 실정이다. 한편, 금융기관의 경우 2009년부터 국제회계기준에 따라 작성된 재무제표도 병행 공시해야 하는데, 동 재무제표는 연결회계를 적용한 것이다. 금융기관은 다수의 간접투자기구를 지배하므로, 적정한 공시를 위해서는 연결범위에 대한 통일적인 규정의 제정이 요구된다. 현재 외부감사와 관련하여 「주식회사의 외부감사에관한법률」에서는 연결의 대상을 회사로 협소하게 지정하여 법적으로 설립 근거를 가지는 합명, 합자, 유한 그리고 주식회사만을 언급하고 있다. 이에 반하여 국제회계기준이나 BASEL II 등 우리나라가 도입하려는 국제기준들과 우리나라의 「간접투자자산운용업법」 및 「자본시장과금융투자업에 관한법률」 등 선진 금융시스템의 도입과 관련된 법률의 경우 간접투자기구에 대하여 보다 포괄적인 기능적 접근법을 택하고 있다. 본 논문에서는 간접투자기구의 법률적 관점과 운영상 특징을 고찰한 다음, 간접투자기구의 연결범위를 어떻게 규정할 것인가에 따라 발생할 수 있는 문제점과 업계에 미치는 영향을 다루고자 하였다.