새로운 협동조합형 사회적은행 필요성과 현실적 도입 방안

Abstract

The purpose of this study is to examine the necessity of cooperative social banks and to find alternative models to introduce them into Korean society. Sustainable social finance requires a new cooperative-type social bank, and the most realistic alternative to this in the Korean context is to establish a social economy-based association credit union. To support this claim, the study explores differentiated strategies and growth drivers for cooperative social banks through domestic and foreign case studies. In this study, the following logic was developed to support this argument. First, the necessity of cooperative social finance is examined. By examining how social finance has responded differently from commercial finance to crisis situations such as the financial crisis and pandemic, the importance of social finance is emphasized. Furthermore, by critically examining the reality of social finance in Korea, which has rapidly deteriorated since 2022, the limitations of existing social finance and the conditions required for sustainable social finance are discussed, leading to the derivation of the necessity of cooperative social finance as an alternative. Second, a realistic alternative for a new cooperative social finance is proposed. Firstly, the contributions and limitations of the Korean Credit Union, a representative cooperative social finance institution, are examined. Then, as an alternative to overcome these limitations, the concept of a cooperative social bank is introduced, and alternative approaches to establish it within the domestic financial environment are explored. Additionally, based on the analysis of Social Solidarity Credit Union, considerations for the establishment of a cooperative social bank are examined in detail. Third, the conditions for the substantiality of cooperative social banks are defined. To this end, various growth paths of social banks are analyzed to identify the strategies of the establishment stages and consolidation stages. The strategic directions for cooperative social banks to survive in the financial market are discussed based on the trends of social banks and the Korean Credit Union. Furthermore, by analyzing Desjardins Group, a prominent cooperative social bank overseas, the conditions for the sustainability of cooperative social banks are explored. Fourth, the establishment and operation strategies of a cooperative social bank suitable for Korean society are presented. Firstly, considering Korea's social economy, the establishment entity is defined, and effective implementation strategies for the preparatory stage are explored. Additionally, based on the case study of Social Solidarity Credit Union and interviews with experts, the operational methods of a cooperative social bank in Korean are discussed. Finally, since institutional improvement is essential for the consolidation of cooperative social banks in the financial market, institutional improvement tasks are defined. The results of this study are as follows. Commercial finance only pursues profitability and not economic efficiency, so it causes various social problems. The financial market grew as commercial financial companies accumulated capital, and the financial market's influence on companies and households has expanded. However, financial markets where the desire for profit-seeking is not properly controlled are unstable, causing repeated financial crises, resulting in worsening economic inequality. Commercial financial companies want to alleviate the problem through ESG investment, but it is difficult to fundamentally solve it. Social banks emerged from reflection on commercial finance that caused the financial crisis. In addition, they sought social and environmental values and wanted to create a fair financial system while placing importance on the real economy. They actively supported small and medium-sized enterprises and individuals that have become difficult during the pandemic, showing different moves from existing financial firms. Social banks' growth, profitability, and resilience have all performed better than large global banks over the past decade, proving that social finance seeking economic efficiency is an effective alternative to solving the problems brought by commercial finance. Since 2018, social finance based on the social economy has received policy attention in Korea. Thanks to this, a lot of public policy funds and market funds based on government guarantees flowed into the social economy from 2018 to 2021. However, from 2022, their money supply shrank sharply for political reasons. Through this, it was confirmed that public policy funds are highly volatile according to policy changes, and financial market funds are difficult to actively flow into the social economy without policy funding. In order to overcome the structural limitations of the government and the market, civil sectors themselves raised funds to meet the demand for necessary funds, and a social financial intermediary was established to operate them. However, social financial intermediaries that were not scaled were not financially sustainable, and the social performance intended was insufficient. Therefore, in order for social finance to be sustainable, civil sectors must accumulate social trust and create a scaled fund. In order to strengthen social trust, civil sectors who practice the norms of mutual benefit must first be organized, which can be realized through cooperatives with long experience in the social economy. And it should be possible to scale the financial capital of cooperative members through deposits. Credit cooperatives dealing with deposits can easily raise funds through the depositor protection system, raise additional payment funds for payment settlement, and create deposit currencies, thereby increasing the efficiency of funds. In addition, when members of a credit cooperative make joint efforts for social responsibility in solidarity with the outside world, the number of members participating in it increases and an economy of scale is achieved. Cooperative social finance can play a key role in the development of social finance because it can strengthen this social trust. In countries and regions where social economy has developed, credit cooperatives have played an important role in social finance. However, the reality of domestic credit cooperatives in Korea is not the same. The Korea Credit Union has provided inclusive financial services as a financial institution for the working class since the early 1960s, but as the financial environment changed since the 1970s, it became difficult to maintain its identity as a cooperative. Since 2018, it has been trying to strengthen its role as a social financial institution, but it has been limited because it must be accompanied by changes in the perception of union members. Therefore, to overcome the limitations of the existing credit union, a new form of cooperative-based social finance is needed. This should be a financial cooperative where members of the social economy who pursue social values become members. In addition, social and environmental values should be pursued, the real economy should be revitalized through entrepreneurship, and additional work should be added to effectively carry out this. In this study, it is called a cooperative social bank. This study examined the laws underlying the establishment of cooperative-type social banks and evaluated them from the perspective of conformity of purpose and ease of accreditation, confirming that the association credit union under the Credit Cooperatives Act is the most realistic alternative. In this study, by analyzing the case of Social Solidarity Credit Union, which aimed to promote the cooperative social bank while focusing on social economy, it was possible to define considerations for the establishment of a Social Solidarity Credit Union. The establishment entity should be able to communicate the vision and goals of the cooperative sufficiently to potential members through education and meetings to scale up the cooperative. In addition, active participation of the proponents and political influence can be exerted during the process of practice. In addition, it should be able to give expectations that new unions can survive in the highly competitive financial market. In order to turn expectations into confidence, a feasible business plan must be presented based on specific data on the site and differentiated growth strategies, and expertise and logic are required. Based on this, it is a necessary condition for obtaining approval for establishment to build a relationship of trust with financial supervisory authorities and to respond appropriately to the external environment through continuous communication. On the other hand, Many social banks perceive growth opportunities in the organic farming sector, the demand for renewable energy due to the energy crisis, and new business models related to green finance and climate solutions. They wanted to differentiate themselves from commercial banks that practiced greenwashing while building expertise in the field. As a result of analyzing the growth paths of various social banks, Non-cooperative social banks started as non-profit organizations and established subsidiary companies such as joint-stock companies, limited companies, and trust funds, attracting customers and accumulating experience before obtaining a banking business license. European savings banks such as Germany and regional development finance corporations in the United States played an important role in regional development, strengthened their public nature based on active public support. Although the driving forces for growth were different, they were able to settle in the financial market by securing a certain customer base and scaling up. By the end of 2022, credit unions, which secured 12.7% of global financial market, expanded its membership and asset through mergers and acquisitions and attempted business diversification through subsidiary establishment. Cases of stable growth through collaboration with social economy organizations and cooperative complex are also noteworthy. As a result of analyzing large-scale cooperative social banks, it was observed that cooperative-based banks established on the basis of cooperative complexes attracted non-financial cooperatives to grow by providing comprehensive services such as finance and consulting, while making their members the core customers. The Korea Credit Union, which has grown into a financial group, expanded its service scope, expanded its customer base through the alleviation of joint liability, and strengthened its competitiveness in the market by actively cooperating with the government as a financial institution for the working class and regional financial institution. Desjardins, a prominent example of a cooperative social bank, was founded based on early labor unions and strengthened its organizational foundation by combining social movements such as labor unions, cooperatives, local communities, and cultural networks. It attempted to differentiate itself from traditional banks and financial institutions through social innovation projects, gaining support from the community by practicing socially responsible finance beyond its members. Furthermore, it achieved stability and innovation by pursuing ongoing mergers with other financial institutions and expanding its business scope, resulting in the Desjardins Group we see today. In Korea, sector-based cooperative associations or sector-specific councils engaged in social economy activities are suitable entities to establish cooperative social banks. Initially, they recruit potential members of cooperative social banks from their association members or affiliated cooperatives through meetings and education. They spread awareness of the need for social banks in Korean society by conducting joint study, hosting forums, and collaborating with institutions such as social bank study institutes and social bank associations. The associations establish nonprofit corporations to enroll members and foster close relationships among members while actively pursuing social movements aligned with the mission of the association. From the early stages of establishment, they form a committee to establish the cooperative social bank and develop concrete plans for the establishment of a credit union that meets the funding needs of association members. Once a certain level of membership is secured, they initiate the establishment of a credit union supported by the nonprofit corporation. In the initial phase, they focus on establishing efficient cooperative systems with social financial institutions and social economy support institutions and clarifying their identity as social banks through international exchange with social banks overseas. To successfully operate cooperative-based social banks, several factors are necessary. Firstly, effective organizational management based on cooperative principles is crucial. Establishing a value system that resonates with members and expanding interactions with them, the organization disseminates its values, vision, and goals. The social bank association swiftly internalizes the six principles of value-based banking through the provision of technology and management support, participation in educational programs, and attracting investments. Secondly, they continuously expand the scale of fund procurement. They develop deposit products that meet the practical demands of members and increase the inflow of funds by acting as custodians for socially-driven, cross-sectoral economic funds. However, they exercise caution in selling deposit products targeted at non-members seeking interest income. Thirdly, they must manage funds in alignment with the organization's mission. They continue to develop loan products that meet the funding needs of members while focusing on funding for social economy enterprises, believing in the effectiveness of social entrepreneurship in solving social problems. Additionally, they provide education and consulting to expand the spirit of social entrepreneurship, generating synergy between financial services and social entrepreneurship. To effectively implement the proposed operational measures, there is a need for institutional improvements. Firstly, in order to actively support social economy enterprises, it is necessary to limit losses through a public guarantee system. Secondly, there is a need to expand collective solidarity to allow citizens pursuing social values to become new members of the credit union. Thirdly, it is necessary to expand the scope of operations to actively support social economy enterprises, such as allowing investments in impact investment funds and other entities. Fourthly, there is a need to strengthen public support, such as promoting social economy funds' custodial services, indirect loans, and government investments. This study can be utilized as a foundation for future government initiatives and academic studies aiming to create a fair financial market or establish new social finance policies. The significance of this study can be summarized as follows: firstly, through literature analysis, observations, and interviews related to social solidarity credit unions, it presents considerations for the establishment of cooperative credit unions and proposes an operational model for cooperative social banks, which reflect the vivid field experience. Secondly, by categorizing social finance institutions into public, market, and civil sectors and conducting comparative analysis from the perspectives of inclusiveness and substantiality, this study provides valuable insights into understanding social finance in Korea and identifying its limitations. Thirdly, the findings from studying the trends and growth strategies of overseas social banks will contribute to activating study on social banks that are currently insufficient in Korea. In academia and the field, discussions have been held regarding the establishment of public banks, Internet banks, or savings banks in the form of social banks under special laws, rather than the cooperatives. Therefore, this study also presents the legal examination results for non-cooperative-based social banks. Furthermore, considering the establishment of cooperative-based social banks through the revision of the "Cooperative Basic Act" could be considered for future research, but it is left as a subject for further study. | 본 연구의 목적은 협동조합형 사회적은행의 필요성을 살펴보고, 한국 사회에 이를 도입하기 위한 현실적인 방안을 제시하는 것이다. 지속 가능한 사회적금융을 위해서는 새로운 협동조합형 사회적은행이 필요하며, 한국적 맥락에서 이를 위한 가장 현실적인 대안은 사회적경제를 기반으로 한 단체신협을 설립하는 것이라고 주장한다. 이를 뒷받침하기 위해 국내·외 사례연구를 통해 협동조합형 사회적은행의 차별화된 전략과 성장 동인을 탐색하고자 하였다. 본 연구에서는 주장을 뒷받침하기 위해 다음과 같이 논리를 전개하였다. 첫째, 협동조합형 사회적금융의 필요성을 살펴보았다. 이를 위해 먼저 상업적 금융이 가진 문제점을 파악하였다. 특히 금융위기와 팬데믹과 같은 위기 상황 속에서 사회적금융이 어떻게 상업적 금융과 대별되게 대응했는지를 살펴보면서 사회적금융의 필요성을 강조하였다. 또한 2022년 이후 급격히 위축된 한국의 사회적금융 현실을 비판으로 살펴보고 이를 토대로 기존 사회적금융의 한계와 사회적금융이 지속 가능하기 위한 조건을 논의하면서 대안으로서 협동조합형 사회적금융의 필요성을 도출하였다. 둘째, 새로운 협동조합형 사회적금융을 위한 현실적인 대안을 제시하였다. 먼저 대표적인 협동조합형 사회적금융기관인 신협의 사회적금융에 대한 기여점과 한계를 살펴보았다. 그리고 이를 극복하기 위한 대안으로서 협동조합형 사회적은행이라는 새로운 개념을 제시하고, 국내 금융 환경 하에서 이를 설립할 수 있는 대안을 모색하였다. 또한 이에 대한 대안적 시도인 사회연대신협에 대한 분석을 토대로 협동조합형 사회적은행 설립 시 고려사항을 구체적으로 살펴보았다. 셋째, 협동조합형 사회적은행이 지속가능하기 위한 조건을 정의하였다. 이를 위해 다양한 사회적은행의 성장경로를 분석하여 설립 및 정착 단계의 전략적 특징을 파악하였다. 또한, 사회적은행과 신협의 동향을 토대로 협동조합형 사회적은행이 금융시장에서 생존하기 위한 전략적 방향을 논의하였다. 그리고 해외의 대표적인 협동조합형 사회적은행인 데자르댕 연대경제신협을 분석하여 협동조합형 사회적은행이 지속 가능하기 위한 조건을 제시하였다. 넷째, 한국 사회에 적합한 협동조합형 사회적은행의 설립 및 운영 방안을 제시하였다. 먼저 한국의 사회적경제를 고려하여 설립 주체를 정의하고, 설립 준비 단계의 효과적인 실천 전략을 모색하였다. 또한, 사회연대신협 사례와 전문가 인터뷰를 토대로 한국 사회에 적합한 협동조합형 사회적은행의 운영 방안을 논의하였다. 끝으로 금융시장에서 협동조합형 사회적은행이 정착하기 위해서는 제도 개선이 필수적이기 때문에 이에 대한 제도 개선 과제를 정의하였다.

상기 내용을 토대로 연구 결과를 요약하면 다음과 같다. 상업적 금융은 수익성만 추구할 뿐 경제적 효율성을 추구하는 것이 아니기에 다양한 사회문제를 발생시킨다. 상업적 금융회사가 자본을 축적하면서 금융시장이 성장하였고, 기업과 가계의 경제 활동에 대한 금융시장의 영향력은 확대되어 왔다. 하지만 수익 추구에 대한 욕망이 적절히 통제되지 않는 금융시장은 불안정하기에 반복적으로 금융위기를 유발하고, 이로 인한 경제적 불평등은 점점 악화된다. 상업적 금융회사는 ESG 투자를 통해 문제를 완화하고자 하나 근본적으로 해결하기는 어렵다. 금융위기를 발생시킨 상업적 금융에 대한 반성에서 사회적은행이 등장했으며, 이들은 사회적·환경적 가치를 추구하고, 실물경제를 중시하면서 공정한 금융시스템을 만들고자 하였다. 이들은 팬데믹 하에서도 코로나19로 어려워진 중소기업, 개인을 적극적으로 지원하면서 기존 금융회사와 다른 행보를 보였다. 지난 10년간 사회적은행의 성장성, 수익성, 회복탄력성은 글로벌 대형은행에 비해 모두 우수한 실적을 나타냈기에 경제적 효율성을 추구하는 사회적금융이 상업적 금융의 문제점을 해결하기 위한 효과적인 대안임을 입증할 수 있었다. 2018년 이후 국내에서도 사회적경제를 기반으로 한 사회적금융이 정책적으로 중요하게 다뤄졌다. 덕분에 2018-2021년 공공의 정책자금과 정부의 보증을 기반으로 하는 시장의 자금이 사회적경제로 많이 유입되었다. 하지만, 2022년부터는 정치적인 이유로 이들의 자금 공급이 급격히 위축되었다. 이를 통해 공공의 정책자금은 정책변화에 따라 변동성이 심하고, 금융시장의 자금은 정책자금 지원 없이 사회적경제에 적극적으로 유입되기 어렵다는 것을 확인할 수 있었다. 정부와 시장의 구조적 한계를 극복하기 위해 필요 자금에 대한 수요를 충족하기 위해 시민 스스로 기금을 조성하고, 이를 운영하기 위한 사회적금융 중개기관을 설립하였다. 하지만 규모화되지 못한 사회적금융 중개기관은 재무적으로 지속 가능하지 않았고, 목적으로 했던 사회적성과도 미비하였다. 따라서 사회적금융이 지속 가능하기 위해서는 시민들이 사회적신뢰를 축적하고, 규모화된 기금을 조성해야 한다는 시사점을 도출하였다. 사회적신뢰를 강화하기 위해서는 우선 상호 호혜의 규범을 실천하는 시민을 조직화해야 하는데, 사회적경제의 오랜 경험이 축적된 협동조합을 통해 이를 실현해 나갈 수 있다. 그리고 예금을 통해 협동조합 조합원의 금융자본을 규모화시킬 수 있어야 한다. 예금을 취급하는 신용협동조합은 예금자보호제도를 통해 자금 조달이 용이하고, 지급 결제를 위한 결제자금을 추가적으로 조달할 수 있으며, 예금 통화를 창출할 수 있어 자금의 효율성을 높일 수 있다. 아울러 신용협동조합의 조합원들이 외부와 연대하면서 사회적책임을 다하고자 할 때, 조합원이 확대되면서 규모의 경제를 달성하게 된다. 협동조합형 사회적금융은 이런 사회적신뢰를 강화할 수 있기에 사회적금융 발전에 핵심적인 역할을 담당할 수 있다. 사회적경제가 발전한 국가·지역에서는 신용협동조합이 사회적금융에서 중요한 역할을 해왔지만, 국내 신용협동조합의 현실은 그러하지 못하다. 한국의 신협은 1960년대 초부터 서민금융기관으로서 포용적인 금융서비스를 제공해왔으나, 1970년대부터 금융환경이 변화되면서 협동조합으로서 정체성을 유지하기 어려워졌으며, 1997년 외환위기 이후 공적자금이 투입되면서 금융기관으로서 안정성에 집중하게 되었다. 2018년 이후 사회적금융기관으로서 역할을 강화하고자 노력하고 있으나, 조합원들의 인식 변화를 동반해야 하기에 제한적이었다. 따라서 기존 신협의 한계를 극복하기 위해서는 새로운 형태의 협동조합형 사회적금융이 필요하다. 이는 사회적가치를 추구하는 사회적경제 구성원이 조합원이 되는 금융협동조합이어야 한다. 또한, 사회적·환경적 가치를 추구하고, 기업가정신을 통해 실물경제를 활성화시켜야 하며, 이를 효과적으로 수행하기 위해 부수 업무도 추가되어야 한다. 본 연구에서는 이를 협동조합형 사회적은행이라고 명명한다. 나아가 협동조합형 사회적은행 설립에 근간이 되는 법률을 살펴보고, 설립목적 부합성, 설립인가 용이성 관점에서 평가하여 「신용협동조합법」에 따른 단체신협이 가장 현실적인 대안임을 확인할 수 있었다. 본 연구에서는 최근 협동조합형 사회적은행을 지향하면서 사회적경제를 중심으로 단체신협을 추진하고자 했던 사회연대신협 사례를 분석하여 단체신협 설립 시 고려사항을 정의할 수 있었다. 설립 주체는 교육, 간담회 등을 통해 잠재조합원에게 조합의 비전과 목표를 충분히 소통하면서 조합원을 규모화할 수 있어야 한다. 또한 설립동의자의 적극적인 참여와 실천 과정에서 정치적인 영향력이 발휘될 수 있다. 또한, 경쟁이 치열한 금융시장에서도 신규 조합이 살아남을 수 있다는 기대감을 줄 수 있어야 한다. 기대감을 확신으로 변화시키기 위해서는 현장에 대한 구체적인 데이터와 차별화된 성장전략을 바탕으로 실현가능한 사업계획을 제시해야 하며, 전문성과 논리성이 요구된다. 이를 기반으로 금융감독당국과 신뢰관계를 구축하고, 지속적으로 소통하면서 외부 환경에 적절히 대응해 나가는 것이 설립 인가 승인을 위한 필요 조건이다. 한편 전 세계에서 활동하는 사회적은행들은 유기농 농업 분야의 성장, 에너지 위기로 인한 재생에너지 수요, 녹색금융 및 기후솔루션에 대한 새로운 비즈니스 모델 등이 향후 새로운 기회라고 인식하고 해당 분야에 전문성을 쌓으면서 그린워싱을 하는 상업적 은행과 차별화를 이루고자 하였다. 다양한 사회적은행의 성장경로를 분석한 결과, 비협동조합형 사회적은행은 비영리법인으로 시작하여 산하에 주식회사, 유한회사, 신탁기금을 설립하고 고객을 확충하고 경험을 축적하면서 은행업 인가를 취득하였다. 독일 등 유럽의 저축은행과 미국의 지역개발금융회사는 공공의 적극적인 지원을 기반으로 공공성을 강화하면서 지역개발에 중요한 역할을 담당하였다. 협동조합간 연대, 신협의 서비스 강화, 시민 사회와 연대, 공공의 지원 등 성장의 원동력은 달랐지만, 일정한 고객기반을 확보하고 규모화할 수 있었기에 금융시장에 안착할 수 있었다. 2022년 말 전 세계 금융시장 고객의 12.7%를 확보한 신협은 인수·합병을 통해 조합원과 자산 규모를 확대해왔고, 자회사 설립을 통해 사업다각화를 시도하기도 하였다. 사회적경제조직과 연대하고, 협동조합 복합체를 통해 안정적으로 성장하는 사례도 주목할 만하다. 대형화된 협동조합형 사회적은행을 분석한 결과, 협동조합 복합체를 기반으로 설립한 협동조합은행은 복합체 내에서 비금융 협동조합이 성장할 수 있도록 금융, 컨설팅 등 종합 서비스를 제공하면서 이들의 조합원을 핵심 고객으로 유치하였다. 금융그룹으로 성장한 신협은 서비스 범위 확대, 공동유대 완화를 통해 고객기반을 확대하고, 서민금융, 지역금융기관으로서 정부와 적극적으로 협력하면서 시장에서 경쟁력을 강화하였다. 협동조합형 사회적은행의 대표적 사례인 데자르댕 연대경제신협은 초기 노동조합을 기반으로 설립되었으며, 노동조합, 협동조합, 지역공동체, 문화 네트워크 등 사회운동과 결합하여 조직적 기반을 강화해 나갔다. 사회혁신 프로젝트를 통해 타 금고, 금융회사와 차별화하고자 시도하였으며, 조합원을 넘어 사회책임금융을 실천함으로써 지역사회에서 지지를 받을 수 있었다. 또한, 타 금고와 지속적인 합병을 통해 규모화하고, 사업 영역을 확대해 나가면서 안정적으로 혁신할 수 있는 기반을 마련해 나갔던 것이 오늘날의 데자르댕 연대경제신협을 만들었다. 한국에서는 사회적경제에서 활동하는 업종별 협동조합연합회 또는 부문별 협의회가 협동조합형 사회적은행의 설립 주체로 적합하다. 우선 간담회, 교육을 통해 연합회 산하 조합 또는 소속 조합원들을 협동조합형 사회적은행의 잠재조합원으로 모집하고, 사회적은행연구소, 사회적은행연합회 등과 공동 연구, 포럼 개최 등을 통해 한국 사회에서 사회적은행의 필요성을 확산시켜 나간다. 연합회는 사단법인을 설립하여 조합원을 회원으로 가입시키고, 연합회 미션에 부합하는 사회운동을 적극 추진하면서 회원간 상호 밀접한 관계를 형성해 나간다. 설립 초기부터 단체신협 설립을 위한 위원회를 구성하고, 연합회 조합원들의 자금 수요를 해결하기 위한 신협 설립 계획을 구체화한다. 일정 수준 이상 회원이 확보되면 사단법인을 공동유대로 하는 단체신협 설립을 추진한다. 설립 초기엔 사회적금융기관, 사회적경제 지원기관과 효율적인 협력체계를 마련하고, 해외 사회적은행과 국제 교류를 통해 사회적은행으로서 정체성을 명확하게 하는데 집중한다. 협동조합형 사회적은행이 성공적으로 운영되기 위해서는 첫째, 협동조합 원칙에 기반한 효과적인 조직 운영이 필요하다. 조합원이 공감할 수 있는 가치체계 마련하고, 조합원들과 접점을 확대하면서 조직이 지향하는 가치와 비전, 목표를 전파해 나간다. 사회적은행연합회가 제공하는 기술 및 경영지원, 교육 프로그램 참여, 투자 유치를 통해 가치기반 은행업 6대 원칙을 신속하게 내재화한다. 둘째, 자금 조달 규모를 지속적으로 확대한다. 조합원의 실질적인 수요를 충족시키는 예금상품을 지속적으로 개발하고, 사회적가치를 추구하는 범사회적경제 기금을 예탁받아 수신고를 늘리도록 한다. 단, 이자수익을 추구하는 비조합원 대상 예금상품 판매는 경계하도록 한다. 셋째, 조직 미션에 부합하게 자금을 운용해야 한다. 조합원의 자금 수요를 충족하는 대출상품을 지속적으로 개발하되 사회적기업가정신이 사회문제 해결에 효과적이라는 믿음을 가지고 사회적경제기업에 대한 자금 공급에 집중한다. 또한, 사회적기업가 정신을 확대하기 위한 교육 및 컨설팅을 제공하여 금융서비스와 시너지를 창출한다. 상기 제시한 운영방안이 효과적으로 실행되기 위해서는 제도적으로 보완될 필요가 있다. 첫째, 사회적경제기업에게 적극적으로 자금을 지원하기 위해서는 공적보증제도를 통해 손실을 제한할 필요가 있다. 둘째, 사회적가치를 추구하는 시민들이 신협의 신규 조합원이 될 수 있도록 공동유대를 확대할 필요가 있다. 셋째, 사회적경제기업을 적극적으로 지원할 수 있도록 임팩트투자펀드와 타 법인에 출자를 허용하는 등 업무 범위를 확대할 필요가 있다. 넷째, 사회적경제기금 예탁, 간접 대출 활성화, 정부 출자 등 공공의 지원을 강화할 수 있어야 한다. 본 연구는 향후 정부, 학계에서 공정한 금융시장을 조성하기 위해 대안적인 금융시스템을 연구하거나 새로운 사회적금융정책을 수립하기 위한 기초 연구로 활용될 수 있다. 연구의 의의는 다음과 같이 정리할 수 있다. 첫째, 사회연대신협에 대한 문헌 분석, 관찰, 인터뷰를 통해 단체신협 설립 시 고려사항을 도출하고, 협동조합형 사회적은행의 운영모델을 제시한 것은 생생한 현장을 반영하고 있어 독창적이다. 둘째, 사회적금융기관들을 공공, 시장, 시민 부문으로 구분하여 본질적 특성을 파악하고, 포용성과 지속가능성 관점에서 비교 분석하여 한계점을 도출한 점은 한국의 사회적금융을 이해하는데 귀중한 자료가 될 것이다. 셋째, 해외 사회적은행의 동향 및 성장전략을 연구한 결과는 국내에는 부족한 사회적은행에 대한 연구를 활성화시키는데 기여할 것이다. 학계 및 현장에서는 협동조합 방식은 아닌 특별법에 의한 공공은행, 인터넷전문은행 또는 저축은행 형태의 사회적은행이 논의된 바가 있다. 따라서 보론에서는 비협동조합형 사회적은행에 대한 법률적인 검토 결과를 기술하였다. 또한, 「협동조합기본법」 개정을 통한 협동조합형 사회적은행 설립을 고려해 볼 수 있으나 후속 연구로 남겨두기로 한 점이 아쉬움으로 남는다.