Research on the impact of deposit insurance system and prudential supervision on commercial banks' risk-taking in China

Abstract

Deposit insurance systems are widely offered in many countries to prevent bank runs and promote stability. An unintended consequence of deposit insurance systems is the increased moral hazard which leads to excessive risk-taking by banks. Prudential supervision is brought into the content of commercial banks' supervision by enhancing capital regulation and internal control in order to mitigate the negative effects of the deposit insurance system. The thesis purport to investigate the impact of the deposit insurance system on commercial banks' risk-taking and the joint effect of the deposit insurance system and prudential regulation. Using a sample of 16 commercial banks in China from 2011-2020, find that the deposit insurance system increases the risk-taking of commercial banks, but effective prudential supervision can alleviate the tendency of the deposit insurance system to aggravate the risk-taking, and the two will interact to further reduce risk-taking. In addition, prudential supervision of state-owned banks can play a greater role under the deposit insurance system. These results have important practical implications to design optimal deposit insurance system and bank regulations.|은행의 뱅크런을 방지하고 안정을 촉진하기 위해 예금보험제도는 많은 나라에서 널리 시행되고 있다. 그러나 예금보험제도는 도덕적 위험을 증가시켜 은행의 과도한 모험을 초래한다는 예상치 못한 결과를 낳기도 하였다. 건전성감독을 상업은행에 대한 감독내용에 포함시켜 자본감독과 내부통제를 강화하여 예금보험제도의 부정적인 영향을 완화한다. 본 연구는 예금보험제도, 예금보험제도가 상업은행의 리스크 테이킹에 대한 영향, 또한 예금보험제도와 건전성감독의 공동작용를 조사하는데 목적을 두고 있다. 2011-2020년 중국의 16개 상업은행을 표본으로 하여 예금보험제도가 상업은행의 리스크 테이킹을 증가시켰음을 발견하였다. 그러나 효과적인 건전성감독은 예금보험제도가 상업은행의 리스크 테이킹을 가중시키는 경향을 줄일수 있다. 둘이 상호작용하여 리스크 테이킹을 더욱 줄일 수 있다. 또한 예금보험제도 하에서 국유은행에 대한 건전성감독은 더욱 큰 역할을 발휘할 수 있다. 이러한 결과는 최상의 예금 보험 제도와 은행 감독을 설계하는 데 중요한 실질적 의의가 있다.