중년층의 개인연금 보유 및 납입액에 관한 연구

Abstract

1994년 한국보험시장에 개인연금상품이 도입되었다. 선행연구와 달리 본 연구는 개인연금 수급 시기가 도래할 예정인 중년인 사람에 초점을 맞추어 개인연금을 현재 보유하거나 납입하는 행동에 어떠한 요인들이 영향을 미치는지 실증적으로 관찰하고 시사점을 도출한다. 우리는 50세 이상, 65세 미만 개인의 개인연금 보유와 납입액에 영향을 미치는 요인을 각각 로지스틱 회귀모형과 선형 회귀모형으로 분석한다. 특히 저출산과 같은 최근의 사회적 경향을 반영하여, 가구 내 자녀의 수, 상속의향, 자녀의탁의향 등의 설명변수를 모형에 포함한다. 분석 결과, 연령이 낮을수록, 교육연수가 증가할수록, 순자산이 많을수록, 자녀수가 적을수록, 상속의향이 있는 경우, 자녀의탁의향이 없는 경우, 공적연금에 가입했던 경우, 보장성보험에 가입했던 경우에 중년층이 개인연금 보유를 할 가능성이 높은 것으로 나타났다. 그리고 교육연수가 증가할수록, 배우자가 없는 경우, 순자산이 많을수록, 보장성보험에 가입했던 경우에 개인연금 연간납입액이 많은 것으로 분석되었다. 이러한 발견은 다음과 같은 시사점을 내포한다. 첫째, 저출산과 1인 가구 증가로 가구당 가족구성원의 수가 줄어듦에 따라 개인연금의 필요성이 증대될 것이 예상된다. 둘째, 자녀 상속의향을 고려하여 설계된 연금상품은 상속의향이 있는 중년층의 개인연금 수요를 충족시킬 수 있다. 셋째, 교육수준이 떨어지는 계층과 저소득층에 대한 개인연금 홍보와 정책적 지원을 강화할 필요가 있다. Private pensions are introduced to the Korean insurance market in 1994. Unlike previous studies, this study empirically examines determinants affecting policy ownership and payment behavior focused on middle-aged persons who will receive payments from their private pensions, and we derive implications from the examination. We analyze factors affecting private pension ownership and annual payments of persons aged between 50 and 65 years-old by the logistic and linear regression model, respectively. In particular, reflecting recent social trends of low birthrates, the models include explanatory variables such as the number of children in a household, bequest motive to their children, and willingness to rely on them. Analysis results showed that the lower the age, the longer the years of education, the higher the net assets, the more likely the middle-aged persons are to have a private pension. The smaller the number of children, when they are willing to bequest to their children, when they are not willing to rely on their children, and when they hold a public pension or a coverage insurance, the more likely they are to hold a private pension. The longer the years of education, in the case of no spouse, the more the net assets, and when they hold a coverage insurance, the more likely they increase amounts of private pension payments. These findings imply the followings: first, the need for private pensions is expected to increase as the number of family members per household decreases owing to both decreasing birthrates and increasing numbers of one-person households. Second, a well-designed private pension that considers willingness to bequest can meet the middle-aged persons’ demand for private pensions. Third, it might be necessary to strengthen private pension promotion and policy support for the low-education or low-income class.