소비자보호 관점에서의 생명보험회사 특별계정 운용 개선방안

Abstract

생명보험산업은 그 동안 눈부시게 발전해왔다. 그러나 IMF 체제를 벗어나면서 생명보험사들은 지나치게 양적인 성장에만 치우친 나머지 고객에게 지급해야 할 예정이율보다 투자수익률이 더 낮게 되는 역 마진 현상이 나타나게 되었으며, 생명보험사들은 이에 대한 금리리스크 관리로써 보험경영의 안정성 증가 및 선진상품 도입에 따른 국제경쟁력을 제고하지 않을 수 없게 되었다. 또한 저금리 시대로 돌입하면서 소비자들은 금리에 민감해짐에 따라 전통적 생사혼합보험에 대해 투자메리트를 상실하게 되었다. 이러한 사회적 현상으로 인하여 생명보험사의 자산운용에 있어서 예전과 다른 방식의 운용 요구가 증대되고 특히 생명보험사들의 실적배당형 상품의 판매로 각 가입자간의 이익상충이 발생하지 않도록 하기 위하여 특별계정을 두어 운용하는 자산이 증가하게 되었다. 특별계정 자산은 자산운용의 실적에 대한 투자 위험이 소비자에게 전가되는 자기책임 원칙의 성격을 갖고 있어 기존의 생명보험사들이 운용했던 일반계정 자산과는 분리운용 된다. 특히 수익성 추구를 우선시하는 특별계정의 특성상 생명보험사들이 특별계정 수익성을 위하여 안정성을 고려하지 않은 채 자산운용을 한다면 그 위험이 그대로 소비자에게 전가되기 때문에 그 어느 때보다 생명보험사의 자산운용이 중요하며, 그 운용에 있어서 소비자 보호를 위한 도덕적 책임을 다하는 생명보험사의 의무감이 요구되고 또한 많은 소비자들이 이러한 생명보험사의 실적배당형 상품의 가입하고 있어 이에 대한 주의가 요구된다. 따라서 본 논문에서는 빠르게 변화하고 있는 생명보험산업에 있어서 점차 증가추세에 있는 특별계정의 자산 및 운용현황을 살펴보고, 소비자 보호 관점에서의 감독 및 정책적 측면, 자산관리 측면, 판매상품 측면에서 문제점을 제기하여, 그에 대한 개선방안을 제시하였다.; Life insurance industry had continued bright development in past. However, with escaping from the IMF system, life insurance companies faced on the phenomenon of reverse margin that investment profit is lower than the expected interests to be paid cusomers due to excessive bias for quantitative growth and they have no way but to consider the international competitiveness with the increased stability in insurance management and introduction of advanced products as the interest risk management. Also, with entering into the age of low interest, consumers became sensitive to interest and the investment merit to traditional complicated life and loss insurance disappeared. Due to such social phenomenon, the requirement for the operation of the assets of insurance companies which is different from the traditional method is increased and, especially in case of life insurance companies, the assets operated in a special account is increased to avoid possible conflicts among subscribers caused by the sales of performance dividend type products. As the assets of special account have the property of self-responsibility principle that the risk of investment in the performance of asset operation is transferred to consumers, the assets are operated with separation from the general account assets operated traditional life insurance companies. Especially, if life insurance companies operate the assets for the profit of special account with no consideration of the stability based on the property of special account that prefers profit, the risk will be transferred to customers and the operation of assets of life insurance companies is import; in the operation of such assets, the liabilities of life insurance companies to fulfill the moral responsibilities to protect the consumers is required and, as many consumers subscribed such performance-dividend type products of life insurance companies, caution should be taken. Therefore, in this thesis, the special account assets, which in the increasing trend in life insurance industry, of and operation status are reviewed, the problems with monitoring, strategy, asset management, and product sales are addressed at the viewpoint of consumer protection, and the improvement measures against such problems are suggested.