IFRS 17하의 확률론적 해지율 모형에 관한 연구

Abstract

향후 도입될 IFRS 17 및 신지급여력제도는 해지위험을 위험조정 및 위험량에 신규로 반영할 예정이기 때문에 해지위험을 확률론적으로 정교하게 산출할 필요성이 증대되고 있다. 이에 본 연구는 IFRS 17 및 신지급여력제도 도입 시 정교한 해지위험 산출에 활용될 확률론적 해지율 모형을 연구하였다. 본 연구에서는 유지함수와 해지력을 정의한 후 Ornstein-Uhlenbeck process를 따르는 확률항과 해지율의 경과기간구조를 나타내는 추세항으로 구분한 후 확률론적 해지율의 미분방정식을 도출하였다. 본 연구모형은 표준편차가 상수인 경우와 동적인 경우 및 단계형으로 구분하여 해지율 모형을 도출하였으며 해지율의 경과기간구조를 반영하는 모형이다. 본 연구에서는 과거 해지율 데이터를 활용하여 간편법으로 해지력을 산출하고 240개월간 해지율 시나리오를 생성하였다.

The needs for calculating more precise lapse risk are increasing as lapse risk will be newly applied in risk adjustments and risk categories when IFRS 17 and K-ICS (Korean Insurance Capital Standard) will be introduced. This study researches a stochastic lapse model which can be used in computing precise lapse risk in IFRS 17 and K-ICS. We defines continuation function and force of lapse, and we derives a stochastic lapse model which can be composed by a stochastic term following Ornstein-Uhlenbeck process and a trend term presenting lapse term structure. This study derives three lapse models according to constant, dynamic, and stepwise standard deviations. The models can reflect term structure of lapse. This study generates 1,000 stochastic lapse scenarios for 240 months using force of lapse by simple method.