Full metadata record
DC Field | Value | Language |
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dc.contributor.author | 김진수 | - |
dc.date.accessioned | 2019-04-09T07:56:25Z | - |
dc.date.available | 2019-04-09T07:56:25Z | - |
dc.date.issued | 2016-12 | - |
dc.identifier.citation | 한국자원공학회지, v. 53, NO 6, Page. 603-614 | en_US |
dc.identifier.issn | 2288-0291 | - |
dc.identifier.issn | 2288-2790 | - |
dc.identifier.uri | http://jksmer.or.kr/articles/article/GjVe/ | - |
dc.identifier.uri | https://repository.hanyang.ac.kr/handle/20.500.11754/101644 | - |
dc.description.abstract | 거시경제, 금융 그리고 경영 등 다양한 분야에서 인터넷 검색 자료를 활용한 연구가 활발히 이루어지고 있으나 에너지 상품 시장에서의 활용에 관한 연구는 미미한 실정이다. 이에 본 연구는 k-평균 군집분석과 기댓값 최대화 군집분석을 통해인터넷 검색 자료와 WTI 원유 선물 가격의 변동성 관계를 분석하였다. 그 결과 원유 선물 가격 변동성이 커짐에 따라 인터넷검색 자료 빈도가 증가하는 경향을 확인하였고, 추가적으로 인터넷 검색 자료를 활용한 포트폴리오 투자 전략을 제안하였다. 인터넷 검색자료를 활용한 포트폴리오는 기준 포트폴리오에 비해 표준편차가 0.032% 감소하여 위험도가 낮아지는 것으로확인되었으며 주간 평균 수익률은 0.08% 증가 하였다. 해당 결과는 인터넷 검색 자료가 위험관리 지표로 활용 가능함을 시사한다. Web search data has actively been utilized in various fields such as finance, macroeconomics, and business. There are only a few studies, however, related to web search data in energy commodity market. We thus investigate the relationship between web search data and the volatility of WTI futures prices using k-means and expectationmaximization cluster analysis. The result shows that the volatility of WTI futures price has a tendency to cause the increase in web search data. In addition, we propose a portfolio investment strategy using web search data. The performance of the proposed portfolio provides that the standard deviation decreases by 0.032% and weekly average return increases by 0.08% comparing a benchmark portfolio. This result means that web search data can be used for a risk management. | en_US |
dc.description.sponsorship | 본 연구는 2015년도 산업통상자원부의 재원으로 한국에너지기술평가원(KETEP)의 지원(No. 20152510101880)과 2015년 교육부의 재원으로 한국연구재단의 지원(NRF-2015S1-A3A2 046684)을 받아 수행한 연구 과제입니다. | en_US |
dc.language.iso | ko_KR | en_US |
dc.publisher | 한국자원공학회 | en_US |
dc.subject | 인터넷 검색 자료 | en_US |
dc.subject | 에너지 상품 시장 | en_US |
dc.subject | 포트폴리오 | en_US |
dc.subject | 군집분석 | en_US |
dc.subject | Web search data | en_US |
dc.subject | Energy commodity market | en_US |
dc.subject | Portfolio | en_US |
dc.subject | Cluster analysis | en_US |
dc.title | 에너지 상품 시장에서 인터넷 검색 자료의 활용 방안 | en_US |
dc.title.alternative | An Application of Web Search Data for a Energy Commodity Market | en_US |
dc.type | Article | en_US |
dc.relation.no | 6 | - |
dc.relation.volume | 53 | - |
dc.identifier.doi | 10.12972/ksmer.2016.53.6.603 | - |
dc.relation.page | 603-614 | - |
dc.relation.journal | 한국자원공학회지 | - |
dc.contributor.googleauthor | 홍태기 | - |
dc.contributor.googleauthor | 김진수 | - |
dc.contributor.googleauthor | Hong, Taeki | - |
dc.contributor.googleauthor | Kim, Jinsoo | - |
dc.relation.code | 2016018841 | - |
dc.sector.campus | S | - |
dc.sector.daehak | COLLEGE OF ENGINEERING[S] | - |
dc.sector.department | DEPARTMENT OF EARTH RESOURCES AND ENVIRONMENTAL ENGINEERING | - |
dc.identifier.pid | jinsookim | - |
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