손해보험회사 지급준비금 적립형태에 관한 실증연구

Abstract

손해보험회사의 지급준비금은 추정방법 및 가정의 적용에 따라 지급준비금 금액이 변동할 수 있기 때문에 경영환경에 따라 재량적 회계처리 대상으로 활용할 개연성이 존재한다고 알려져 있다. 기존의 선행연구에서는 자료의 수집이 용이하지 않아 회사전체의 지급준비금 적립형태에 대해서 연구하였지만 본 연구에서는 손해보험사의 주요종목별로 당기순이익의 규모와 순자산 규모에 따른 지급준비금의 과소계상 가능성을 분석하였다. 주요종목별로 분석을 실시해 본 결과 지급준비금의 적립형태는 동일하지 않게 나타났다. 당기순이익의 규모가 감소하는 경우에는 자동차 지급준비금의 과소계상 가능성이 증가하는 것으로 나타났으나, 장기보험과 일반보험에서는 과소계상의 가능성이 유의미하게 나타나지 않았다. 이는 자동차보험 지급준비금의 규모가 장기보험과 일반보험에 비해 상대적으로 크며, 장기보험 및 일반보험에 비해 지급준비금 계산단위 및 담보가 간단하기 때문에 이익유연화의 대상으로 자동차 지급준비금이 선호되기 때문이라 추측된다. 순자산의 규모에 따른 효과를 살펴보면, 장기보험에서 순자산의 규모가 큰 회사는 순자산의 규모가 작은 회사에 비해 지급준비금의 과소계상 가능성이 더 낮은 것으로 나타났으나, 자동차보험 및 일반보험에서는 유의미하게 나타나지 않았다. 장기보험은 최근 실적증가 등으로 지급준비금이 크게 증가하고 있어 순자산의 규모가 큰 대형사를 중심으로 지급준비금을 보수적으로 적립하고 있는 것으로 판단된다. It is known that due to the variability of loss reserve amount according to the choice of estimation methods and used assumptions, the executives of insurance firm can use loss reserve as a subject of accounting management at their own discretion. Although there exist many differences in characteristics and operational types among these insurance products, prior researches could not properly deal handle this feature on account of problem of the collection of data. This study first classifies insurance products run by non-life insurance companies into general, long-term, and automobile insurance, and it also empirically examines whether non-life insurance companies discretionally deals with loss reserve per product in terms of accounting management, in accordance with the size scale of net income and net assets of the company. A​ccording to the results of this study, For each product loss reserves appeared not the same. If the size of the net income reduction has increased loss reserves underestimated potential of the automobile insurance, in the long-term and general insurance was no possibility of significantly underestimated. Since the size of the automobile insurance loss reserve is relatively large compared to the long-term and general insurance, and automobile insurance is simpler than long-term and general insurance with respect to estimation unit and control of product structure, automobile reserves is to be preferred. If you look at the effect of the size of the net assets, a company with large amount of net assets has relatively low possibility of underestimating long-term insurance loss reserve compared to smaller-sized company, automobile insurance and general insurance in significantly not observed. We believe that the long-term insurance loss reserves is conservatively estimated, because large-scale companies have greatly increased loss reserves by such recent performance increase.